المدونة الاقتصادية الشاملة بقلم الباحث الاقتصادي خالد الهاجري
هناك العديد من المهارات التي يحتاجها المتداولون ليكونوا ناجحين في الأسواق المالية، وأهمها القدرة على فهم أساسيات الشركة والقدرة على تحديد اتجاه اتجاه السهم. لكن أيا من هذه المهارات التقنية لا تقل أهمية عن عقلية المتداول: القدرة على احتواء العاطفة، التفكير بسرعة، ممارسة الانضباط. وهذا ما يمكن أن نسميه علم النفس التجاري.
الجانب النفسي للتداول مهم للغاية. غالباً ما يتوجب على المتداولين التفكير بسرعة واتخاذ قرارات سريعة، والاندفاع إلى الأسهم وخارجها في غضون مهلة قصيرة. لتحقيق ذلك، يحتاجون إلى وجود معين للعقل. إنهم أيضاً في المقابل يحتاجون إلى الانضباط، لذلك سوف يلتزمون بخطط التداول المحددة مسبقاً ويعرفون متى يحجزون الأرباح والخسائر. العواطف ببساطة لا يمكن أن تعيق الطريق.
فهم الخوف
عندما يحصل المتداولون على أخبار سيئة حول سهم معين أو السوق العامة، فليس من غير المألوف أن نخاف. قد يبالغون في رد فعلهم ويشعرون بأنهم مضطرون إلى تصفية ممتلكاتهم والذهاب إلى النقد أو الامتناع عن تحمل أي مخاطر. إذا فعلوا ذلك، فقد يتجنبون بعض الخسائر لكنهم قد يفوتون المكاسب.
يحتاج المتداولون إلى فهم ماهية الخوف: رد فعل طبيعي على ما يرون أنه تهديد في هذه الحالة، على أرباحهم أو إمكاناتهم في جني الأموال. قد يساعد تحديد حجم الخوف، ويجب على التجار التفكير في التفكير في ما يخشونه ولماذا يخافون منه.
من خلال التفكير في هذه المشكلة في وقت مبكر ومعرفة كيفية تفاعلها غريزياً مع بعض الأشياء أو إدراكها لها، يمكن للمتداول أن يأمل في عزل تلك المشاعر وتحديدها خلال جلسة التداول ثم محاولة التركيز على تجاوز الاستجابة العاطفية. بالطبع، هذا ليس سهلاً لكنه ضروري لصحة محفظة المستثمر.
التغلب على الجشع
المستثمرين الجشعين متمسكون بالمراكز الرابحة لفترة طويلة، ويحاولون الحصول على كل علامة أخيرة. يمكن أن يكون الجشع مدمراً في العودة نظراً لأن المتداول دائماً ما يتعرض لخطر الإصابة بالسياط أو تفجير المركز.
الجشع ليس من السهل التغلب عليه. غالباً ما يعتمد على غريزة محاولة القيام بعمل أفضل، ومحاولة الحصول على المزيد. يجب أن يتعلم المتداول التعرف على هذه الغريزة وتطوير خطة تداول بناءً على قرارات تجارية عقلانية، وليس نزوات عاطفية أو غرائز ضارة.
وضع القواعد
لوضع رؤوسهم في المكان المناسب قبل أن يشعروا بالأزمة النفسية، يحتاج المتداولون إلى إنشاء قواعد. يجب أن يضعوا إرشادات بناءً على تحمّلهم للمخاطرة والمكافأة للموعد الذي سيدخلون فيه صفقة ويخرجون منها – سواء من خلال هدف الربح أو وقف الخسارة – لإخراج العاطفة من المعادلة. بالإضافة إلى ذلك، قد يقرر المتداول أنه في أعقاب تطورات معينة، مثل الأرباح الإيجابية أو السلبية المحددة أو أخبار الاقتصاد الكلي، سيقوم بشراء أو بيع ورقة مالية.
سيكون من الحكمة أيضاً أن يفكر المتداولون في وضع حدود للمبلغ الذي هم على استعداد للفوز به أو الخسارة في يوم واحد. إذا تم الوصول إلى هدف الربح، فإنهم يأخذون الأموال ويعملون وإذا بلغت الصفقات الخاسرة حداً محدداً مسبقاً، فإنهم يقومون بطي خيامهم والعودة إلى منازلهم ويمنعون المزيد من الخسائر ويعيشون في التداول في يوم آخر.
القيام بالأبحاث والمراجعة
يجب أن يتعلم المتداولون قدر الإمكان حول مجال اهتمامهم وتثقيف أنفسهم، وإذا أمكن الذهاب إلى التداول في الندوات وحضور مؤتمرات البيع. أيضاً، فمن المنطقي أن تخطط وتكرس أكبر قدر ممكن من الوقت لعملية البحث. وهذا يعني دراسة الرسوم البيانية، والتحدث مع الإدارة (إن أمكن)، أو قراءة المجلات التجارية، أو القيام بأعمال خلفية أخرى (مثل تحليل الاقتصاد الكلي أو تحليل الصناعة) حتى تصل إلى السرعة عند بدء جلسة التداول. يمكن للمعرفة أن تساعد المتداول على التغلب على الخوف، لذلك فهي أداة مفيدة.
بالإضافة إلى ذلك، من المهم أن يبقى المتداولون مرنين ويفكرون في تجربة أدوات جديدة من وقت لآخر. على سبيل المثال، قد يفكرون في استخدام خيارات للتخفيف من المخاطر أو تعيين وقف الخسائر في أماكن مختلفة. واحدة من أفضل الطرق التي يمكن للمتداول أن يتعلمها هي عن طريق التجربة (داخل العقل). قد تساعد هذه التجربة أيضاً في تقليل التأثيرات العاطفية.
أخيراً، يجب على المتداولين تقييم أدائهم بشكل دوري. بالإضافة إلى مراجعة عوائدهم ومواقفهم الفردية، يجب على المتداولين التفكير في كيفية تحضيرهم لجلسة تداول وكيف يتم تحديثهم في الأسواق، وكيف يتقدمون في مجال التعليم المستمر من بين أمور أخرى. يمكن أن يساعد هذا التقييم الدوري المتداول في تصحيح الأخطاء وتغيير العادات السيئة، مما قد يساعد في تعزيز عائداتهم الإجمالية.
الخط السفلي
على الرغم من أنه من المهم للمتداول أن يكون قادراً على قراءة الميزانية أو الرسم البياني، إلا أن هناك عنصراً نفسياً للتداول يجب ألا يتم تجاهله. إن إدراك مدى تأثير الخوف والجشع على التجارة وممارسة الانضباط وتطوير قواعد التداول والتجربة والمراجعة الذاتية الدورية أمران ضروريان لنجاح المتداول.
