تعرف على الأشخاص الذين يسيطرون على أموال العالم – البنوك المركزية ووظائفها

البنك المركزي هو سلطة وطنية مستقلة تدير السياسة النقدية، تنظم البنوك وتوفر الخدمات المالية بما في ذلك البحوث الاقتصادية. أهدافها هي تحقيق الاستقرار في عملة البلاد، الحفاظ على انخفاض معدل البطالة ومنع التضخم.

تخضع معظم البنوك المركزية لمجلس إدارة يتألف من بنوكها الأعضاء. رئيس الدولة هو من يعين رئيس البنك والهيئة التشريعية الوطنية توافق عليه. هذا يبقي البنك المركزي متماشياً مع أهداف السياسة طويلة الأجل في البلاد. في الوقت نفسه، فهي خالية من التأثير السياسي في عملياتها اليومية. أنشأ بنك إنجلترا هذا النموذج لأول مرة. على العكس من ذلك، فإن نظريات المؤامرة هي التي تمتلك مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.

السياسة النقدية

تؤثر البنوك المركزية على النمو الاقتصادي من خلال التحكم في السيولة في النظام المالي. لديهم ثلاث أدوات للسياسة النقدية لتحقيق هذا الهدف.

أولاً – وضع شرط الاحتياطي. إنه مقدار النقود التي يجب أن تتوفر لدى البنوك الأعضاء كل ليلة. يستخدمه البنك المركزي للتحكم في مقدار ما تستطيع البنوك إقراضه.

ثانياً – استخدام عمليات السوق المفتوحة لشراء وبيع الأوراق المالية من البنوك الأعضاء. يغير مقدار النقد الموجود دون تغيير متطلبات الاحتياطي. لقد استخدموا هذه الأداة خلال الأزمة المالية لعام 2008. اشترت البنوك السندات الحكومية والأوراق المالية المدعومة بالقروض العقارية لتحقيق الاستقرار في النظام المصرفي. أضاف الاحتياطي الفيدرالي 4 تريليونات دولار إلى ميزانيته العمومية مع التيسير الكمي. بدأت في تقليل هذا المخزون في أكتوبر 2017.

ثالثاً – وضع أهداف على أسعار الفائدة التي يفرضونها على البنوك الأعضاء. التي توجه معدلات القروض والرهون العقارية والسندات. رفع أسعار الفائدة يبطئ النمو ومنع التضخم. هذا هو المعروف باسم السياسة النقدية الانكماشية. خفض معدلات تحفز النمو ومنع أو تقصير الركود. وهذا ما يسمى السياسة النقدية التوسعية. يخفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة حتى تصبح سلبية.

السياسة النقدية صعبة. يستغرق حوالي ستة أشهر حتى تتدفق الآثار عبر الاقتصاد. يمكن للبنوك أن تخطئ في قراءة البيانات الاقتصادية كما فعل بنك الاحتياطي الفيدرالي في عام 2006. لقد اعتقد أن انهيار الرهن العقاري سيؤثر على الإسكان وانتظر لخفض معدل الأموال الفيدرالية. بحلول الوقت الذي يخفض فيه مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، كان الوقت قد فات.

ولكن إذا حفزت البنوك المركزية الاقتصاد أكثر من اللازم، فيمكنها أن تؤدي إلى التضخم. البنوك المركزية تتجنب التضخم مثل الطاعون. التضخم المستمر يدمر أي فوائد للنمو الاقتصادي. إنه يرفع الأسعار للمستهلكين، ويزيد من تكلفة الأعمال التجارية ويلبي أي أرباح. يجب على البنوك المركزية أن تعمل بجد للحفاظ على أسعار الفائدة مرتفعة بما يكفي لمنعها.

السياسيون وأحياناً عامة الناس يشككون في سياسات البنوك المركزية. ذلك لأنهم عادة ما يعملون بشكل مستقل عن المسؤولين المنتخبين. وغالباً ما لا يتمتعون بشعبية في محاولتهم شفاء الاقتصاد. على سبيل المثال، أرسل رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي بول فولكر (عمل بين 1979-1987) أسعار الفائدة إلى حد كبير. كان هذا هو العلاج الوحيد للتضخم الجامح. غالباً ما تكون إجراءات البنك المركزي غير مفهومة جيداً، مما يرفع مستوى الشك.

تنظيم البنك

البنوك المركزية تنظم أعضائها. أنها تتطلب احتياطيات كافية لتغطية خسائر القروض المحتملة. إنهم مسؤولون عن ضمان الاستقرار المالي وحماية أموال المودعين.

في عام 2010، أعطى قانون إصلاح دود فرانك وول ستريت المزيد من السلطات التنظيمية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. أنشأت وكالة حماية المستهلك المالية. أعطى هذا المنظمين القدرة على تقسيم البنوك الكبيرة، حتى لا تصبح “أكبر من أن تفشل”. أنه يلغي الثغرات لصناديق التحوط وسماسرة الرهن العقاري. تحظر قاعدة فولكر البنوك من امتلاك صناديق التحوط. يحظر عليهم استخدام أموال المستثمرين لشراء المشتقات المحفوفة بالمخاطر لتحقيق أرباحهم الخاصة.

كما أنشأ دود فرانك مجلس مراقبة الاستقرار المالي. يحذر من المخاطر التي تؤثر على الصناعة المالية بأكملها. كما يمكن أن يوصي مجلس الاحتياطي الفيدرالي بتنظيم أي شركات مالية غير مصرفية.

تقديم الخدمات المالية

تعمل البنوك المركزية كبنك للبنوك الخاصة وحكومة الأمة. يعالجون الشيكات ويقرضون المال لأعضائهم.

البنوك المركزية تخزن العملات في احتياطياتها من العملات الأجنبية. يستخدمون هذه الاحتياطيات لتغيير أسعار الصرف. يضيفون عملة أجنبية وعادةً ما تكون الدولار أو اليورو للحفاظ على قيمة عملتهم الخاصة. وهذا ما يسمى الربط الذي يساعد المصدرين على الحفاظ على أسعارهم تنافسية.

البنوك المركزية تنظم أيضاً أسعار الصرف كوسيلة للسيطرة على التضخم. يشترون ويبيعون كميات كبيرة من العملات الأجنبية للتأثير على العرض والطلب.

معظم البنوك المركزية تنتج إحصاءات اقتصادية منتظمة لتوجيه قرارات السياسة المالية. فيما يلي أمثلة للتقارير المقدمة من مجلس الاحتياطي الفيدرالي:

كتاب البيج: تقرير شهري عن الوضع الاقتصادي من بنوك الاحتياطي الفيدرالي الإقليمية.

تقرير السياسة النقدية: تقرير نصف سنوي إلى الكونغرس حول الاقتصاد الوطني

ديون بطاقات الائتمان: تقرير شهري عن ائتمان المستهلك.

نظرة تاريخية

أنشأت السويد أول بنك مركزي في العالم “بنك ريكس” في عام 1668. وجاء بنك إنجلترا في عام 1694. أسس نابليون بنك فرنسا في عام 1800. أنشأ الكونغرس الاحتياطي الفيدرالي في عام 1913. بدأ بنك كندا في عام 1935، و تم إعادة تأسيس Bundesbank الألمانية بعد الحرب العالمية الثانية. في عام 1998، حل البنك المركزي الأوروبي محل جميع البنوك المركزية في منطقة اليورو.