المدونة الاقتصادية الشاملة بقلم الباحث الاقتصادي خالد الهاجري
التحدي الأكبر الذي يواجه معظم المستثمرين الجدد أو المبتدئين هو ببساطة أنهم لا يعرفون من أين يجب أن يبدأوا. فلو تحدثنا كمثال على سوق الأسهم كتجارة استثمارية نريد أن نبدأ بها فإنه لا توجد قاعدة عامة حول كيفية الاستثمار أو من يجب البدأ أو ما هي الأسهم الأفضل أو المربحة أكثر من غيرها.
رغم أن بعض المستثمرون الذين يبحثون عن العائد السريع يرون أن أفضل الأسهم للشراء هي الأسهم الرخيصة، ولديهم بالفعل الكثير من الأدلة والبيانات التي تثبت صحة ما يقولون. في الطرف المقابل نجد أن المستثمرين الذين يبحثون عن النمو والاستقرار المادي المستقبلي يرون أن الاستثمار في الأسهم المهيمنة على السوق هو الطريق الصحيح للاستثمار الجيد والفعال. لكن قد لا توجد بالفعل استراتيجية واحدة مناسبة لجميع فئات المستثمرين.
أفضل طريقة يراها كبار المستثمرين من أصحاب الملايين حول العالم لبدء تعلم الاستثمار الصحيح هي تجربة كل شيء بشكل بسيط. وليس بالضرورة أن يكون كل ذلك في المرة الأولى، كما أنك لا يجب بالضرورة أن تضع رأس مالك الكلي حتى لا تقع في خطر كبير.
سننظر اليوم إلى خمسة من أفضل الأسهم للشراء ما إذا كنت جديداً في الاستثمار على الأقل بقية هذا العام وحتى في النصف الأول من العام المقبل.
جنرال موتورز
القيمة السوقية: 47.3 مليار دولار
في حين أن الأسهم القيمة قد تتفوق مع مرور الوقت، إلا أنها يمكن أن تكون مؤلمة للمستثمر. حيث أنه في في بعض الأحيان قد ترتفع أسعار الأسهم الرخيصة.
أكبر مثال على ذلك شركة صانعي محركات السيارات جنرال موتورز الذي تبلغ قيمة سهمها حوالي 34 دولار. فهو يعتبر أحد أرخص الأسهم في سوق الأسهم الأمريكية في الوقت الحالي، حيث تداول السهم بمعدل 5.5 مرة فقط من الأرباح المتوقعة في 2018 و 0.3 مرة من المبيعات. ولفهم ذلك بشكل أوضح فإن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 الذي يتكون من 500 شركة كبيرة تعتبر انعكاساً للاقتصاد الأمريكي يتداول 18 مرة من الأرباح المتوقعة في 2018 أرباح و 2.3 مرة مبيعات.
الاستثمار في أسهم جنرال موتورز يستحق المحاولة، وتجدر الإشارة إلى أن الشركة تدفع 38 سنتاً لكل سهم كأرباح نقدية على أساس ربع سنوي. وهذا يعني ما قيمته 4.4% من سعر السهم في كل عام، أي أن نسبة 4.4% هي عوائد توزيع الأرباح من شركة جنرال موتورز. وهو أيضاَ أكثر من ضعف ما يقوم مؤشر ستاندرد أن بوروز بدفعه في الوقت الحالي.
موقع أمازون
القيمة السوقية: 979.1 مليار دولار
سعر سهم أمازون حالياً هو 2,000 دولار أمريكي وبالتالي قد يستغرب البعض لماذا قمنا بإدراج أمازون على قائمتنا الحالية التي نريد بها توجيه المستثمرين المبتدئين.
يمكن القول أن أمازون هي الشركة الوحيدة في العالم التي عملت على حدوث انتكاسات في مجالات مختلفة من الصناعات. حيث أنه وكما يقال “ثورة الأمازون أحدثت ثورة في كل صناعة”، ففي صناعة وتجارة الكتب قامت أمازون بإنشاء أول مكتبة عملاقة في العالم تحت متناول الجميع، ثم اتجهت إلى تجارة الإلكترونيات وتجارة التجزئة وضربت بذلك كل من BBY ووول مارت وهما من كانتا الأفضل في العالم في هذين المجالين. أما في الفترة الأخيرة فقد تم إطلاق الخدمات السحابية عبر خدمات أمازون على شبكة الإنترنت، وهو الأمر الذي أزعج شركات خدمات المعلومات التقليدية مثل IBM.
سياسات مؤسس الموقع العملاق وهو جيف بيزوس الذي يعتبر من العظماء في تاريخ الأعمال والأسواق الأمريكية، أدت وبسهولة إلى إيجاد طرق جديدة للنمو وبشكل مستمر في قطاعات مختفلة. وفي العام الماضي فقط تضاعف سعر سهم أمازون حتى وصلت القيمة السوقية للسهم إلى 1 تريليون دولار. ويرى الملايين حول العالم أن شركة بهذا الحجم لا يمكن إلا أن تستمر في النمو وبسرعة كبيرة.
أما بالنسبة للمستثمرين الجدد بالتأكيد ودون أدنى شك أن أمازون هي إحدى الشركات القليلة التي تثير الاهتمام للاستثمار فيها.
الدخل العقاري
القيمة السوقية: 16.4 مليار دولار
معجزة شركة أمازون حققتها في النمو السريع ولكن قد يرى البعض أنها قد متقلبة بشكل كبير، وقد يكون هذا من النوع الاستثمار ليس للجميع. أما الخيار الأكثر عقلانية قد يكون الدخل العقاري (قيمة السهم 56 دولار)، وهو شركة استثمار عقاري تركز على عمليات بيع التجزئة. حيث أن محفظتها تضم أكثر من 5,400 عقار في الولايات المتحدة وبورتوريكو.
كما أنها خيار جيد لأي مستثمر يتطلع إلى استكشاف الاستثمار المرتكز على الأرباح. حيث أنها تدفع عوائد أعلى من جنرال موتورز وتقوم بتوزيع الأرباح في كل شهر بدلاً من توزيعها على شكل ربع سنوي.
تعتبر هذه المجموعة من المخازن التي تسمح بتنمية ثروتك مع مرور الوقت من خلال الأداء الجيد وتراكم الأرباح.
بيركشاير هاثاواي
القيمة السوقية: 532.6 مليار دولار
إذا لم تكن مستعداً بعد لشراء الأسهم التي تراها مناسبة لبدء استثماراتك، فلماذا لا يكون أكبر مستثمر في كل العصور يفعل ذلك من أجلك؟
سعر سهم بيركشاير هاثاواي 214 دولار أمريكي، وهي مجموعة يديرها المستثمر الأسطوري وارن بافيت. وهي تشبه إلى حد ما صندوق مشترك في الأسهم القيمة. الأسطورة الاستثمارية بافيت حقق من عام 1964 وحتى بداية عام 2018 حقق عوائد سنوية بنسبة 20.9%، وهذا أكثر من ضعف عوائد مؤشر ستاندرد أند بوروز بنسبة 9.9%.
من الملاحظ أن بافيت لم يستثمر في شركات التكنولوجيا لأنه فضل البقاء بعيداً عن الأشياء التي لم يفهمها، وبالرغم من ذلك فإن شركة أبل تمثل 24% من أسهم شركة بيركشاير هاثاواي.
تويوتا
القيمة السوقية: 183.7 مليار دولار
أسعار الأسهم الأمريكية عادة ما تتأثر بالعديد من العوامل العديدة والمتنوعة والتي لا مجال لذكرها، وبالتالي فإن المخاطر المحتملة تواجه كل هذه الأسهم. إضافةً إلى الأزمات الراهنة مثل تقلبات أسعار العملات، ومخاوف بشأن التعرفة الجمركية، أنباء الحرب التجارية مع الصين والتطورات السياسية في عالم بعيد عنك.
ولا ننسى أن الولايات المتحدة تمثل 15٪ فقط من الاقتصاد العالمي. هذا يعني أنك إذا حددت نفسك فقط في سوق الأسهم الأمريكية فمن المحتمل أنك ستفقد الكثير من الفرص في الخارج.
إذا كنت تريد أن ترى نفس خارج الأسهم الأمريكية وتحقق الأرباح فيجب عليك أن تفكر في سهم تويوتا (142 دولار). فهي المنافس الأكبر لجميع شركات صناعة السيارات في العالم من حيث حجم المبيعات، ودائماً يتم تداول أسهم الشركة في بورصتي نيويورك وطوكيو.
